“三年前存100万，本钱能买一辆车；现正在存三年，本钱只够加三年油。”福建储户黄元（化名）告诉记者，三年前，她的存款利率还有3.5%，现正在则降至1.3%，百万存款三年本钱从10.5万元缩水至3.9万元。

5月下旬，六大国有银行集体下调利率，一年期定存首次跌破1%，活期利率仅0.05%。近一周以来，十余家中小银行紧随大行降息步调，将最高定存利率压至1.7%以下。

曾经火爆的大额存单抢购潮偃旗息鼓。部分银行同步调低大额存单利率，并下架2年期以上产物。目前大行大额存单利率多未凌驾1.4%。部分民营银行调降后，可购大额存单最高利率也仅为1.65%。

面对低利率时代，年轻人最先寻找“存款替代”， “货币基金+债基+黄金”的“新三金”配置成为新宠。当存款不再是“躺赚”的选择，一场全民理财意识醒悟的浪潮正正在到来。

利率跌破1%

5月20日，工、农、中、建、交、邮储六大国有银行、招商银行同步下调存款利率。一年期定期存款利率首次跌破1%至0.95%，活期利率降至0.05%。

股份行快速跟进。截至记者发稿前，中信银行、兴业银行、浦发银行、光大银行、华夏银行、民生银行、广发银行、平安银行等全国性股份制商业银行均已跟进。一年期定期存款利率均降至1.15%，两年期定期存款利率降至1.2%（除民生银行外），三年期、五年期存款利率离别调整至1.3%、1.35%。

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已有中小银行跟进本轮降息。例如，杨凌农商行正在5月21日发布调整人民币存款挂牌利率的公告，个中，一年期定存利率下调至1.1%。两年期、三年期、五年期定存利率离别为1.2%、1.3%、1.3%，全线进入“1时代”。

除此以外，据记者不完全梳理，近一周，肇庆农商行、杨凌农商行、湖南安乡农商行、渤海银行等十余家银行发布利率调整公告，官宣降息。调整后，一年期定存的利率基本正在1.1%～1.2%，定存最高利率不凌驾1.7%。

这也使不少定存快到期的储户们焦虑起来。来自福建的储户黄元正在6月份有两笔存款到期，当时的存款利率正在3.5%左右。对于她而言，未来这部分的收益将“断崖式下跌”，100万元存款，三年本钱从10.5万元缩水至3.9万元。

“但是没有举措，已习惯存款这种稳定的形式了。”黄元告诉记者，到期后决意多看几家银行，但大概率还是会选择存款产物。

大额存单抢购潮消逝

利率普降配景下，银行大额存单、通知存款等“高息”产物也相形见绌。以大额存单为例，融360数字科技研究院数据显示，2025年3月，银行发行的大额存单1年期平均利率为1.719%，2年期平均利率为1.867%，3年期平均利率为2.197%，5年期平均利率为2.038%。

挂牌利率调整后，多家大行2年期以上大额存单已下架、存单利率也同步调低

。以招商银行为例，该行APP显示目前中短限期大额存单正在售， 6个月、1年期、2年期大额存单的利率离别为1.3%、1.4%、1.4%。

我国银行的情况也类似。记者注重到，该行目前已无两年期以上存款产物正在售。6个月、1年期、2年期大额存单的利率离别为1.1%、1.2%、1.2%。

除大行外，底本的“利率高地”民营银行大额存单产物也出现调整。5月25日，记者登录众邦银行APP发现，目前该行仅有1个月、3个月、6个月、9个月、1年期大额存单产物正在售，最高利率仅为1.65%。客岁，该行大额存单利率一度异军崛起，可达到3%以上。

这一利率与货币基金相比已不具备显著优势。截至记者发稿前，天弘余额宝最新7日年化收益率约为1.324%。

这一配景下，此前流行的大额存单抢购潮也已偃旗息鼓。“最近没有再抢大额存单了，因为利差其实不算太大了。”一名储户告诉记者，虽然目前大额存单利率较普通定存仍有一定上浮，但相较于市场上的其他产物，利率优势已不再明显。

他告诉记者，由于缺少足够有吸引力的产物，他所正在的大额存单抢购社群已很久无人讨论相干话题。此前，经常有群友自发“紧盯”APP，实时分享种种大额存单上架情况。

储户转战“新三金”

存款利率下行、大额存单消逝的配景下，储户最先积极寻找资金新去处。

交际平台上，“风险低”“跑赢通胀”“收益高于银行定期”成为年轻人筛选理产业物的核心尺度。

基于这一逻辑，近期不少年轻人最先流行起攒“新三金”，即货币基金、债券基金、黄金基金。

正在采访中，不少90后投资者对记者表示，低利率时代下，正正在将资产配置优化当作更重要的命题。

“投资是进展不被动担当低利率，具有抵御风险的能力和底气。这种意义上看，‘新三金’也是给自己的一个保障。”深圳的一名投资者阿亮介绍。

风险偏好较低的年轻储户正批量涌入货币基金、债券基金中。阿亮就是个中之一，他称自己为“收蛋人”。

“ 我们一般将0.01%的收益称为‘收一个蛋’，这样比喻其实很贴切，与股票相比，低风险的债基讲究的就是一个积少成多的快乐。”阿亮告诉记者，自己目前将收入的60%都投入到债基市场，每天翻开APP查看收益“收蛋”。

虽然行情波动时简单“碎蛋”（即收益为负），阿亮算了一笔总账，2024年他的综合收益率为5%，远远跑赢定期存款利率。随着存款降息，他正筹划着将剩余40%的存款产物再腾挪至债基中。

与阿亮分歧，正在深圳工作的李飞（化名）除配置一定比例的债基、货基产物外，从2022年还陆续购入黄金ETF产物，目前已正在他小我私家资产中占据三成仓位。近期由于存款降息、黄金价格回调，李飞正正在筹划将部分存款资金转入黄金ETF“抄底”。

“近期黄金波动较大，但是我小我私家还是对照看好后续价格。因此会正在波动中适当高位套现、低位加仓。”李飞提到。

蚂蚁财富公布的数据显示，截至2025年4月尾，有937万90后、00后同时配置了余额宝货币基金、债券基金、黄金基金，“新三金”浪潮持续发酵。

别的，存款搬家的趋势也正日益显现。央行数据显示，4月单月，居民部分存款减少1.39万亿元，同期非银存款大增，非银行业金融机构存款增加1.57万亿元，同比增加 1.90万亿元。

“存款脱媒或影响银行负债稳定性，资金面波动大概增加。”开源证券银行业首席分析师刘呈祥以为，从绝对付息水平上看，目前1年期定存挂牌利率已低于现金类理财收益率，本次利率调整或仍会驱动部分存款向理财转移。当表内存款向表外理财分流，银行的存款布局由一般性存款向非银存款转移，对应的是负债稳定性削弱和活动性风险目标下滑，大概一定水平影响银行融出意愿，另外“非银钱多”一定水平也会放大资金面的量价波动。

来源：第一财经（王方然）

发布于：山东省