记者 周信

日前，罗兰贝格与拉扎德联合发布《2025年环球汽车零部件供应商研究》，该研究以为，环球零部件行业已堕入了"停滞转型期"，同时，传统的增长引擎渐渐熄火，而新秩序的构建尚正在混沌之中。中国汽车零部件家当链既包含着中国市场的汹涌动能，也深陷欧洲市场的增长泥潭；零部件企业既蒙受着传统营业萎缩的压力，又面临着技术变革的时机。

最明显的例子是，中国零部件供应商息税前的利润率到达5.7%，与欧洲3.6%、韩国3.4%的疲软表现形成鲜明对比；软件界说汽车的研发投入以30%的年增速狂飙突进，纯电车型的市场渗透率增速却从60%骤降至25%。

罗兰贝格以为，这种区域差别是家当生态重构的必然结果。中国市场的稳健增长得益于新能源汽车家当的政策牵引、消费升级带来的需求扩容、环球供应链重构中的出口时机的三重动力。而欧洲市场则既要消化传统燃油车体系的沉没本钱，又面临新能源转型节拍错配的压力。

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呈报以为，正在技术转型维度，软件界说汽车（SDV）的加快与纯电增长放缓并行。环球电动车渗透率增速已从2022年的60%降至2024年的25%，但SDV相关研发投入却以年均30%的速度递增。这也迫使零部件企业必须正在传统营业与新赛道间探求动态平衡点。罗兰贝格环球高级合伙人郑赟表示："零部件企业的生计法则正从规模制胜转向价值重构。"

2024年中国新能源汽车渗透率冲破45%的背后，是政策端的新基建投入、消费端的场景立异、技术端的跨界融合配合感化的结果。例如，动力电池领域形成环球60%的产能布局；智能座舱模块实现年均15%的本钱优化；车规级芯片国产化率冲破35%。

但繁荣背后暗藏隐忧，价格战传导的压力使得零部件毛利率较三年前缩水2.8个百分点，行业洗牌速度加快，每0.1%的不良率下落都必要AI质检系统的持续迭代。

中国市场既是环球最大的立异实验场，也是家当迭代的生死竞技场。博世、大陆等传统巨头通过"技术外乡化+资源多元化"计谋，正在智能驾驶领域保持竞争优势；而部份反应缓慢的企业，则面临外乡新权势的强势替换。

地缘政治激发的家当链重构和技术尺度的分化正正在重塑竞争规则。北美市场通过《通胀增添法案》构建外乡化供应链闭环，欧洲加快"近岸外包"布局，中国则依托"一带一路"深化区域合作。

欧美正在自动驾驶领域着重单车智能，中国力推车路协同；北美偏好圆柱电池门路，中韩主导方形电池市场。这些技术门路的分野，迫使零部件企业必须创建"技术模块化"能力，通过平台化架构适配分歧区域尺度。

面对家当变局，罗兰贝格环球合伙人吴钊指出：“提拔产品研发速度、构建新型研发生态、促进深层次运营提效以更好融入各区域家当生态，这要求企业从战略、运营、构造与人才体系等进行全方位升级。”

站正在家当变革的临界点，零部件企业的命运不再取决于规模经济的惯性，其战略挑选既具有多样性，又浮现三大特征：首先是产品组合的"双轨退化"，头部企业正正在构建"现金流营业+战略营业"的组合架构。例如，法雷奥将传统照明营业利润反哺自动驾驶研发，实现传统营业3%的利润率与新兴营业15%的增速平衡。

其次是区域战略的"生态嵌套"，细分领域领先者采纳"主机厂+政府+供应链"的三方协同模式。例如，宁德期间正在匈牙利的超级工厂，恰是嵌套于宝马供应链体系与欧盟新能源政策的成功案例。

最后是运营体系的"数字重构"，行业领先者通过数字孪生技术将研发周期缩短30%，利用AI质检将不良率低落至0.2%，通过深度数字化转型将从服从工具退化为核心竞争力。

发布于：北京市