早盘三大指数震动攀升，超过4100家公司下跌。

截至收盘，上证指数收涨0.82%，创业板指涨2.63%.

正在印巴冲突事态和缓的配景之下，没想到兵工板块依然迎来了大反攻。场内抢手ETF——兵工ETF易方达(512560)今日涨4.53%，近6个交易日涨超10%。

兵工这把火，似乎并没有燃尽，未来反而会越烧越旺。

01再掀涨停潮

板块方面，航天兵工、重型机器、电子元器件等板块涨幅居前，而软饮料、制药、农业等板块跌幅居前。

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详细来看，周末中美经贸高层漫谈成为聚焦点，市场普遍关切中美商业战是否会有所和缓，以及多大程度得到和缓。

而根据记者会内容，双方同等同意创建中美经贸商量机制，明白双方牵头人，就各自关切的经贸成绩展开进一步商量。中美双方将尽快敲定有关的细节，并且将于5月12日发布漫谈达成的团结声明。

受此影响，关税战影响涉及的出口链，譬如光伏设备、消费电子本日主动反弹，安可立异、东尼电子涨超10%，蓝思科技涨超9%。

其中，舜宇光学科技、瑞声科技、比亚迪电子、丘钛科技等港股苹果链公司纷纷大涨。

围绕关税政策恶化可能性没有断减少的利好条件下，“618”电商促销流动将至，苹果iPhone抢先降价。并且有音讯称，苹果首款折叠屏手机将于2026年下半年推出，现在已有供应商送样测试。

人形机器人、固态电池等科技观点也有催化涌现，观点股本日显示强势。

机器人方面，中超控股反包涨停，走出6天5板；科力尔、泰尔股份等多股涨停。

日前，第六届上海立异创业青年50人论坛举行，宇树科技首席实行官、创始人王兴兴正在演讲中透露，受益于人形机器人市场热度和国家政策关注，现在包括宇树正在内的人形机器人企业的进展都处于良好状态，“很多企业订单都爆失落了。”

固态电池方面，音讯面上，5月13日贝特瑞将发布固态电池新品，国轩高科也设计于5月16-17日推出高安全固态电池新品，带动固态电池观点股活跃。

本日龙蟠科技、曼恩斯特双双涨停，万向钱潮走出3连板行情。

然而，本日刷屏的板块，没想到还是兵工。

早盘航天兵工板块便强势拉升，午盘稍微回落，收盘时仍涨了5%。

板块内，几只市值超千亿元的龙头股中航成飞、中国船舶、中航沈飞、中国重工均大涨。

市值超2500亿元的中航成飞一度逼近封板，正在已往四个交易日里累计涨幅靠近60%！

此外，航天南湖、昆船智能、华如科技均靠近20cm涨停，另有雷科防务、国睿科技、七一二等多只个股涨停。

上周，兵工板块显示就十分亮眼。虽然印、巴官宣息兵，但中国兵工产业的口碑效应无望延续。人民日报也于周日刊文《加速束缚和进展新质战斗力》，或进一步加大市场对付兵工的关注度。

除了地缘政治催化，亦存正在低空经济、深海科技、商业航天等具有高频热点的方向。

虽然热点可以更迭，但最终都要回归到基本面，也就是板块业绩。

那么，行情是否具有延续性呢？

双方和缓以后再涨，兵工板块的长期逻辑莫非有了新的变化？

02兵工板块的Deepseek时刻

兵工板块的突然爆发，印巴冲突是一个主要催化因素，特别是巴方歼10CE击落了五架印度空军飞机，反应中国军备功能与军贸潜力。

如歼-10CE单价仅5500万美元，仅为阵风战机的1/3，性价比劣势明显。而一架歼-10CE涉及3000余家配套企业，从碳纤维机身到航电零碎，整机出口将带动全产业链受益。

地缘政治博弈，没有仅为兵工板块带来情绪支持，亦带动市场对兵工订单的乐观预期，驱动业绩预期上调。

展望未来，印巴关系的后续归纳以及日益告急的地缘情况皆无望带动市场情绪升温。

另外，我们兵工出口额正在环球占比仅为2.88%，对付其他兵工大国几十个点的比例，小得多，这块如果能够翻开，未来的增漫空间还是非常大的。

这可能是一个兵工版的Deepseek时刻。

从行业基本面上看，拐点也将临近。

首先，是跟着“十四五”计划紧张交付节点的临近，兵工行业的订单承压情况正在2025年得到减缓，上游元器件板块订单开始修复，未来两个季度整体兵工板块业绩无望触底上升，归纳逆境反转逻辑，为行情归纳注入连续性。

其次，环球兵工产业正迎来十年一遇的超级周期，三大引擎连续发力：

（1）地缘政治周期：环球防务开支首次突破2.2万亿美元，创历史新高；

（2）装备更新周期：第六代战机研发比赛，崇高高贵音速兵器、无人机蜂群等新质战斗力建设加速；

（3）军民融合周期：卫星互联网（星链）、商业航天、兵工电子等"军转民"赛道爆发，太空经济规模估计2030年突破1万亿美元。与此同时，野生智能、量子计算等尖端技能加速军事化应用，带来新一轮产业升级。

内需和外需都形成协力，无疑将为兵工企业的业绩增长提供更多动力。当前正处于"地缘冲突催化→订单放量→业绩兑现"传导的关键节点，产业景气宇至多连续至2028年。

另外，宏观音讯面也有好转，比方关税方面，4月初以来，关税正在履历激烈比武落后入会商阶段，参考2018年商业战，关税会商将正在中短时间内对地缘政治情绪及自立可控逻辑形成连续驱动，兵工板块也无望受益。

估值方面，A股兵工板块仍处历史50%分位；资源设置方面，主动权益基金对兵工股设置也处正在历史底部。

据2024年年报数据，主动型基金超配兵工的情况，正在2022年三季度达到峰值后连续下降。主动型基金重仓兵工市值减去主题基金持仓市值后，基本靠近零，本年一季度进一步减少，设置比例已经连续10个季度环比减少。

跟着兵工股基本面的好转，资金有可能加大对兵工板块的设置，更多增量资金的进入，会推进兵工板块迎来业绩和估值的双提拔。

关注兵工的投资者，可以关注一些这方面的ETF，如兵工ETF易方达(512560)。

兵工行业因其特殊属性，存正在明显的信息没有透明性和研讨复杂性。有投资者借道ETF来布局整个产业链，兵工ETF易方达(512560)克日获得资金净流入。

Wind数据显示，兵工ETF易方达(512560)近一年逾额收益率1.34%，位居同类第一。

兵工ETF易方达跟踪中证兵工指数，涵盖了航空装备及兵工电子两大高成长细分板块，此外也席卷航海装备、航天装备、地面兵装、计算机设备及通用设备等多个范畴，一键笼盖兵工行业焦点标的，成份股包括中国船舶、光启技能、中航光电、航发动力、中国重工、中航沈飞、中航成飞等公司，为投资者提供了兵工全产业链投资机遇。

03结语

岁首年月至今，中国资产，尤其是中国科技资产的重估叙事，曾经引爆资源市场。

进入4月以后，跟着相关资产的价格涨至高位，同时关税成绩使得环球资产市场气势派头切换，中国资产的重估叙事也进入调解阶段。

没有过，中国资产的重估叙事并没有是以消失，此次突发的印巴冲突，使得兵工板块的重估叙事得到市场追捧。

事实上，如果用拉长的投资眼光去看，正在履历了已往几年的调解，很多板块都处正在底部，守候重估，只需有富足的催化因素，是可以走出一波下跌行情的。

这一次，轮到兵工。

另外，对比其他科技板块，估值正在已往几个月大幅拉升，达到短时间高位，兵工却仍旧处于相对底部的位置，性价比劣势较为明显，也切合正在没有确定性情况下资金的防御请求。

发布于：广东省