01 大盘

昨夜美股除道指外，均收涨。截至开盘，道指跌 0.21%，纳指涨 0.72%，标普涨 0.1%。恐慌指数VIX涨 2.2%至18.62。美元指数昨日涨 0.08%，报101.06。美国十年国债收益率涨 1.678%，收报4.544%，相较两年期国债收益率差48.9个基点。现货黄金昨日跌 2.23%，报3177.32美元/盎司。布伦特原油收跌1.1%至65.81。

关税-①消息人士：美国与日本、韩国、印度的贸易关税协议“接近杀青” ②消息人士：美国在关税会商中不寻求美元升值 ③欧盟筹备在几周内对乌克兰入口商品征收更高的关税 ④美媒：特朗普100天改写50+次贸易法则。

特朗普在卡塔尔杀青1.2万亿美元经济承诺。美国与卡塔尔签订超2435亿美元经济及军事合作协议。

特朗普言论-是加密货币的忠实粉丝和AI的信徒、当贝森特上电视时，一切都在上涨。贝森特了解市场。美国众议院筹款委员会以党派投票方式通过特朗普减税计划。欧洲央行请求区内银行评估压力情况下美元短缺风险，因担忧特朗普执政下无法依赖美联储。

俄乌会谈-①普京肯定俄乌会商俄方代表团名单，总统助理梅津斯基领导代表团，普京不在名单之列 ②鲁比奥、泽连斯基奔赴土耳其，美官员称特朗普不会参会 ③消息人士：普京无意与泽连斯基进行一对一会晤 ④欧盟赞同对俄罗斯实施第17轮制裁。

展开剩余 84 %

欧佩克维持今明两年原油需求增速不变，减产成员国4月仅减产2.5万桶/日，计划为13.8万桶/日。

02 行业&个股

行业板块方面，除科技、通讯和半导体离别收涨0.65%、0.52%和0.48%外，标普其他7大板块悉数收跌：医疗、原料、房地产、能源、日常消费、工业和公用奇迹离别收跌2.35%、0.92%、0.85%、0.61%、0.54%、0.48%和0.44%。

中概股涨跌互现，KWEB涨1.56%，台积电涨 0.4%，阿里涨 1.82%，桥水Q1爆买阿里巴巴，建仓京东和黄金ETF。拼多多跌 0.47%，京东跌 4.08%，理想涨 2.72%，小鹏涨 0.67%，富途跌 0.56%。蔚来涨 0.24%，小马智行跌 4.35%，小马智行据悉拟以失密方式申请香气扑鼻港上市；小马智行据悉拟以失密方式申请香气扑鼻港上市。

大型科技股多数收涨。微软涨 0.85%，英伟达涨 4.16%，苹果收跌 0.28%，亚马逊跌 0.53%，谷歌涨 3.68%，Meta涨 0.51%，特斯拉涨 4.07%，特斯拉计划本月底最先从中国运输用于在美国临盆Cybercab和Semi卡车的零部件。伯克希尔跌 1.66%，沃尔玛涨 0.99%，奈飞涨 1.1%。

SMCI涨15.71%，超微电脑与DataVolt杀青200亿美元合作协议。

AMD涨4.68%，公司宣告60亿美元股票回购计划；AMD与沙特野生智能公司Humain合作，投入100亿美元扶植AI基础设施。

03 每日核心

1、波音获历来最大订单 卡塔尔订2000亿美元飞机

5.14 美国总统特朗普访问卡塔尔，见证飞机制造商波音(Boeing)和卡塔尔航空签订协议时宣告，卡塔尔航空将向波音采购160架飞机，总值逾2000亿美元，是波音历来接到最大宗订单。

特朗普周二访问沙特阿拉伯期间，沙特主权基金亦宣告采购48亿美元波音飞机。

5.14 美国总统特朗普：我相信野生智能，我是AI的信徒。我是加密货币的忠实粉丝。

特朗普获卡塔尔1.2万亿美元经济承诺

5.14 美东时候5月14日周三，访问卡塔尔期间，特朗普同卡塔尔国元首、卡塔尔埃米尔塔米姆(Tamim Bin Hamad Al Thani)签订一系列协议。白宫称，特朗普宣告，从卡塔尔得到1.2万亿美元经济承诺。卡塔尔计划未来五年投资美国。

2、超微电脑与DataVolt杀青200亿美元合作协议

5.14 超微电脑发布声明称，与一家总部位于沙特阿拉伯的数据中心企业杀青一项多年期合作协议。这项价值200亿美元的协议预计将“加速为DataVolt位于沙特阿拉伯和美国的超大规模野生智能园区托付超高密度GPU平台和机架系统”。

诺和诺德与Septerna杀青合作协议 将共同开发新一代减肥药物

5.14 诺和诺德公司宣告，已经与美国生物技能公司Septerna（SEPN）杀青了一项合作与许可协议，将共同开发医治瘦削症、2型糖尿病和其他心血管疾病的口服小分子药物，不外重点是口服减肥药。

5.14 据市场消息，中美贸易战暂歇，特斯拉计划本月底最先从中国运输用于在美国临盆Cybercab和Semi卡车的零部件。

5.14 特斯拉董事会建立特别委员会来研究马斯克的薪酬成绩，这可能导致向他供应新的股票期权计划。

5.14 AMD本日宣告，其董事会批准了一项新的60亿美元的股票回购计划。新授权是对截至2025年3月29日其现有股票回购计划约40亿美元的剩余余额的补充，使当前回购授权总额增加到约100亿美元。

5.14 AMD与沙特野生智能公司Humain合作，投入100亿美元扶植AI基础设施。

3、有消息称中国已向4家稀土制造商发放出口许可

5.14 有消息称中国已向4家海内稀土磁体制造商发放出口许可证，这是自4月北京对七类中重稀土材料实施出口限制以来，首次批准相关出口申请。

路透5月13日引述消息人士称，专为新能源汽车电机临盆磁铁的包头天和磁材公司，已在今年4月底得到出口许可证，向德国民众汽车出口稀土磁体原料。另一名知情人士指出，北京中科三环、包头中科稀土和浙江英洛华磁业也已获收回口许可证。这是北京自今年4月对七类中重稀土元素实施出口管控以来，首次发放相关许可证。

据悉，出口许但是按供应商的具体客户逐一发放，目前尚不分明上述四家公司的全部客户是不是都已得到北京批准。根据其中一名消息人士的说法，目前发放的许可证仅涵盖欧洲和越南的客户。

美国对华小额包裹关税据报低至30%

5.14 路透引述白宫一项行政命令和行业专家消息称，美国将把来自中国的小额包裹关税下调至最低30%，进一步缓和世界两大经济体之间的贸易战。快递行业专家透露，来自中国的包裹税率目前默认从之前的145%降低至30%。

此前北京和华盛顿周末在日内瓦举行会谈，两边赞同排除自4月初以来对彼此商品征收的大部份关税。虽然两边发表的联合声明中并未提及小额包裹关税，但白宫随后发布命令称，从周三最先，对华小额包裹关税从120%降至54%，维持每件小额邮递品100美元的从量关税，但取消原定6月1日提高到200美元的计划。

特朗普政府将对华对等关税从145%降至10%后，再加上与芬太尼有关的20%额外课税，即为30%。

4、小马智行创始人志愿延伸锁按期540天

5.14 自动驾驶企业小马智行（NASDAQ:PONY）董事会主席、联合创始人、CEO彭军，和联合创始人、CTO楼天城已离别签订志愿延伸股份锁按期协议（简称“延伸锁按期”）。根据协议，两位创始人持有的全部公司股份及相关证券将自公司首次公然募股锁按期到期日起继承锁定540天。此次延伸锁按期涉及110,828股A类普通股及81,088,770股B类普通股，算计约占公司总已刊行普通股的22.9%。

5.14 小马智行据悉拟以失密方式申请香气扑鼻港上市。（彭博）

5.14 百度(BIDU.O)将于2025岁尾在瑞士最先测试自动驾驶出租车。

5、深圳跨境仓库疯狂打包 对美航线爆舱了

5.14 据南边日报，5月12日，商务部旧事发言人就《中美日内瓦经贸会谈联合声明》发表谈话。商务部旧事发言人称本次中美经贸高层会谈取得实质性进展，大幅降低双边关税水平。对于本次关税降幅，不少跨境圈内人士表示“超出预期”，也有从业者表示“对美航线爆舱了”。

外贸企业连夜赶工应对爆单潮

5.14 据央视财经，跟着中美关税政策调整，本日中午12点，不少跨境电商企业第一时候下调了商品的代价，大量订单随之涌入。本日中午，在深圳一家跨境电商企业，记者看到，一款户外躺椅的平台售价从109.99美元被调回了之前的69.99美元。来自美国的订单络绎不绝，对外贸企业的临盆供应能力提出了挑战。在深圳一家临盆汽车维修装备的企业，记者看到，负责人正在盘点目前的库存，他报告记者，这两天，之前中缀联系的美国客户纷纷打电话发邮件，请求他们重新启动发货，他只好催上下游供应商连夜加班赶工，才能保证最快时候把产品发走。

高盛预言：未来90天中国出口将爆火

5.14 业内人士预计，未来90天中美两国之间的贸易将大幅增进。由于在两边会商人员努力杀青进一步协商进展的同时，企业将竞相加鼎力大举度贮备库存，尤其是美国入口商可能将再度发起一轮新的抢购潮。鉴于美国入口商未来三个月将迎来入口成本大幅降低的明白窗口期，高盛分析师Philip Sun表示，未来90天，中国的出口将爆火。‘争先’(Frontrunning)将成为关键词”。

04 本日前瞻

发布于：广东省