“到2080年时全球老龄化生齿将达到30亿人，到那个时候65岁以上的生齿数目将凌驾18岁以下生齿数目，可见将来社会的许多事变都会产生变更。好消息是人的寿命会更长，但到时候会涌现一些前所未有的新成绩，包含医疗、经济、金融等等。”清华大学五道口金融学院我国保险与养老金融研讨中心主任魏晨阳说道。

将来一段时间，生齿老龄化还正在继续，养老资金短缺、社会保障的弹性和韧性不敷等成绩逐渐凸显。正在这一背景下，养老金体系应该怎样革新？需要关注哪些因素？其他国度和区域有哪些先行经验？5月17日—18日，2025清华五道口全球金融服装论坛t.vhao.net正在深圳召开，正在“生齿老龄化的挑战与应对”主题讨论中，诸多重磅高朋齐聚一堂，探讨上述议题。

“先行者”的经验

欧洲、日本是全球最早步入老龄化的区域和国度，也是生齿全球老龄化形势最为严峻的区域和国度之一。

日本央行前行长、日本青山学院大学良好客座教授白川方明根据日本的经验，分析了生齿老龄化对经济社会的影响。他表示：“生齿老龄化会让临盆率下落，这是因为许多老年人的剩余寿命已经不太长了。这些老年人会把钱花正在医疗上，大概把养老金首要用来支持医疗。他们不太把钱花正在其他方面，好比高等教育等。”

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生齿老龄化叠加生齿出生率降低，将会直接导致生齿数目下滑。白川方明指出，生齿下落的经济体中整体临盆率也会放缓，首如果因为资本重新分配到分歧区域会变得更加困难。好比，一些地方的生齿减少，保护公共基础办法用度就会更高，这就意味着更低的临盆率。

欧洲保险业联合会前主席塞尔吉奥·巴比诺特从保障的角度分析了生齿老龄化给欧洲带来的影响，对付大部分欧洲国度而言，也是属于年青人领取保险、老年人受益的社会保障体系。

塞尔吉奥·巴比诺特表示：“欧洲的生齿老龄化不但仅与GDP精密相关，生齿的变更对医疗健康和保险两个支柱产生很大的影响。因为生齿变更，生育率下落，生齿老龄化越来越多，欧洲人均匀正在退休之后过21年去世，还有代际之间的冲突，年青一点的保险持有人压力更大，使得整个别系逆差非常大，赤字很大。”

养老三支柱革新怎样推进

生齿老龄化背景下，怎样优化养老金体系，我国正在政策层面还有诸多索求空间。

目前我国的多条理、多支柱养老保险体系由三个部分组成，也称三个支柱。第一支柱是基础养老保险，第二支柱是企业年金和职业年金，第三支柱是小我私家储蓄性养老保险和贸易养老保险，具体包含小我私家养老金制度和其他小我私家贸易养老金融营业两个部分。

对付养老保障体系的三个支柱，清华五道口养老金融50人服装论坛t.vhao.net秘书长董克用指出，目前仍面对三大关键成绩。第一个是共识成绩，目前可能还没有达成共识，有些人照样认为只要第一支柱就好，不需要第二、第三支柱；第二个成绩是农业生齿受益程度比较低，第三个成绩是企业年金覆盖的人太少，企业年金仅仅覆盖员工的10%，也就是说，企业里90%的人加入第一支柱然则没有加入第二支柱。

养老金融不然则为了确保社会保障网牢靠，也会影响老年人的福祉。与会高朋们同等认为，建议多措并举，拓宽养老资金贮备来源。

原我国保险监督管理委员会党委副书记、副主席周延礼提到，“小我私家养老金体系的参加人每年交纳小我私家养老金的上限为12000元，它可以更多地令中低支出人群受益，特别是年青人群。小我私家养老金可以更早地提供应小我私家，这也是遵循着全球其他国度的许多国际实践。但对付农村和城镇的保险覆盖有很大差距的情况，我们还需要改善。特别某些区域和社会群体已经成为下一步社保要保障的重点人群。”

谈及下一步怎样提升小我私家养老金的吸收力，周延礼建议，金融机构应该为消耗者提供有竞争力的产品，可以提供有吸收力的长时间回报。正确的产品正在设计时就应该基于分歧的客户要求和他们的风险偏好。机构应该提供各种分歧策略和选择让消耗者来选择。资产配置时，一定要遵循感性原则。要保障消耗者的自主性，让他们可以或许得到可预期的回报。

从监管的层面，周延礼建议，对付小我私家养老金，当局赋予计谋性监管，从而让参与的金融机构提高回报率。同时也要包管养老资产的平安，并提供以用户为基础的服务。

除第三支柱需要提升吸收力，第二支柱企业年金也需要提升覆盖率。对此，董克用认为，要把员工加入企业年金的流程变得更加简朴。他进一步分析，现正在大公司已经有企业年金了，然则还有许多中小企业很难找到托管机构，也很难让员工投票支持企业年金。因为有些年青人可能不乐意加入，有些老年人想要这个福利又不乐意缴费，分歧的员工有分歧的想法，很难得到百分之百投票通过。

公布于：北京市